8月1日，A股三大股指集体低开。盘初在银行股拉升下两市快速上涨，但午前的跳水导致三大股指早盘低收。午后继续下探，尾盘回暖跌幅收窄。

从盘面上看，AI硬件题材普遍回调，CPO、GPU方向领跌；稳定币、军工、半导体概念股跌幅靠前；AI应用、光伏、创新药、智能物流概念股活跃。

至收盘，上证综指跌0.37%，报3559.95点；科创50指数跌1.06%，报1036.77点；深证成指跌0.17%，报10991.32点；创业板指跌0.24%，报2322.63点。

Wind统计显示，两市及北交所共3305只股票上涨，1907只股票下跌，平盘有203只股票。

沪深两市成交总额15983亿元，较前一交易日的19360亿元减少3377亿元。其中，沪市成交6846亿元，比上一交易日8459亿元减少1613亿元，深市成交9137亿元。

据大智慧VIP，两市及北交所共有63只股票涨幅在9%以上，19只股票跌幅在9%以上。

银行股再度走强，石油石化领跌

在板块方面，连续调整的银行股再度走强，宁波银行（002142）、青岛银行（002948）、南京银行（601009）、杭州银行（600926）、成都银行（601838）等涨超1%。

电力设备反弹，捷佳伟创（300724）、海优新材（688680）、双良节能（600481）、金杯电工（002533）等涨停或涨超10%，奥特维（688516）、拉普拉斯（688726）、杉杉股份（600884）等涨超5%。

交通运输板块全天强势，华鹏飞（300350）、申通快递（002468）、韵达股份（002120）、圆通速递（600233）、德邦股份（603056）、重庆路桥（600106）等涨超4%。

英伟达产业链回调，CPO、GPU方向领跌，源杰科技（688498）、剑桥科技（603083）、东山精密（002384）、芯原股份（688521）等跌超4%。

石油石化领跌，中国石化（600028）跌近5%，通源石油（300164）、准油股份（002207）、中国石油（601857）等跌超3%。

国防军工跌幅靠前，北方导航（600435）、北方长龙（301357）、佳驰科技（688708）、中无人机（688297）、内蒙一机（600967）、晨曦航空（300581）等跌超5%。

短线存在一定的抛压释放

财信证券认为，成交额上升至1.9万亿元以上，市场承接动能较好，若大盘能快速迎来修复，则仍将处于震荡上行趋势当中。7月份，A股市场总体呈现震荡上行态势，三大指数月线均收涨。短期内，投资者需更加关注市场风格变化，把握好题材板块轮动节奏。中长期看，虽然宏观经济及政策未见明显拐点，但“反内卷”政策将缓解“增收不增利”的困境，支撑A股业绩端回暖。预计A股市场大概率维持震荡偏强走势。

东莞证券表示，连续反弹后，沪指近期在3600点上方遇阻，短线存在一定的抛压释放，特别是创业板指收出两连阴，显示短期休整压力加大，而从统计局最新公布的PMI数据来看，7月份经济数据或有所走弱，也对基本面带来一定压制，短线需要注意市场的震荡反复。展望中期，7月底政治局会议定调偏积极，在外部经贸摩擦缓和预期、国内稳增长政策持续发力以及流动性环境维持合理充裕的多重因素驱动下，中期市场仍将保持稳定。

华西证券认为，基本面来看，“反内卷”自上而下加速落地，修正了部分投资者对经济长期低通胀的预期，A股企业盈利得到提振；资金层面，二季度以来A股上涨行情与“公募、私募仓位抬升、融资资金净买入”形成了正反馈效应，后续随着股市赚钱效应显现，居民增量资金入市亦值得期待，下半年A股或有望冲击2024年高点。“AI+”等科技叙事延续，科技成长仍是中长期主线。

华泰证券认为，从中期的视角看，短线的回调将利于行情走得更为稳固。往后看，随着下半年重点工作和政策方向的明确，市场对宏观增量政策的期待仍在，宏观政策持续发力、适时加力下，将有利于市场预期的稳定。此外，进入8月份，上市公司将迎来中报业绩的密集披露，市场资金对业绩的关注度有望提升，业绩确定性以及与估值的匹配或将是市场资金关注的重心之一。

东方证券认为，目前中国股市已经进入中长期慢牛阶段，指数波动性降低，市场热点良性轮转市场出现较大回撤就是低吸良机，以景气度为选股依据，比如短期继续关注景气度较好的创新药、军工、泛科技等板块。

长江证券研报表示，近期政策密集提及整治“内卷式”竞争，并明确指向“治理企业低价无序竞争，推动落后产能退出”。政策推动下的供给端出清，第一阶段行情起于政策预期，而行情主升浪需行业格局改善配合。上一轮过剩主要集中在上游资源行业，而本轮主要集中在中下游行业。策略应对上，可关注两条主线，一是本身供给端出清时间比较久，供需格局有望改善的行业如农业化工、通用机械、零部件及元器件等。二是政策出清的如水泥、光伏等。

编辑： 陈晓怡

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